Question :
Les prix du pétrole ont continué de chuter, le prix du baril descendant sous la barre des 40 dollars. L’Arabie saoudite, premier producteur de l'OPEP, n’a pas réduit sa production pour stabiliser les prix, comme cela est apparu lors de la réunion de l’OPEP du 04/12/2015. De même, les États-Unis ont augmenté leur production au lieu de la réduire pour contrer la baisse des prix... Quelles sont les causes de cette chute des prix du pétrole ? Qu'Allah vous récompense par le bien.
Réponse :
Pour que l'image soit claire, il est nécessaire de relire l'évolution des prix du pétrole au cours de l'année écoulée en lien avec les événements politiques et les multiples influences changeantes, afin de pouvoir identifier les raisons de la hausse et de la baisse du pétrole sur des périodes rapprochées :
1- Durant la période du règne d’Abdallah bin Abdulaziz et peu avant son décès, les prix du pétrole ont connu une chute brutale. Cela a été interprété comme une tentative de la Grande-Bretagne, à travers son agent Abdallah bin Abdulaziz, de frapper les intérêts américains concernant la production américaine de pétrole de schiste (comme mentionné dans la réponse à la question du 07/01/2015). Le prix du pétrole est resté bas jusqu'au décès d’Abdallah bin Abdulaziz et l'accession au pouvoir de l'agent des États-Unis, Salman bin Abdulaziz, le 23/01/2015. Bien que le ministre saoudien du Pétrole ait déclaré que l'Arabie saoudite ne changerait pas sa politique pétrolière, la réalité est que le prix du pétrole a commencé à augmenter progressivement avec l'arrivée de Salman au pouvoir, dépassant en mai la marge des 60 dollars. C’est ce qui était attendu, comme indiqué dans la réponse à la question du 25/01/2015 : « Il en résulte une baisse de la tension entre l'Amérique et l'Arabie saoudite, ce qui pourrait limiter la poursuite de la baisse des prix du pétrole, car l'ancien roi et les Anglais derrière lui voulaient, en baissant les prix du pétrole, faire échouer l'Amérique dans son exploitation du pétrole de schiste. »
2- À la fin du mois de juin, les prix du pétrole ont commencé à baisser progressivement jusqu'à atteindre environ 40 dollars à la mi-août. Cette période de baisse a coïncidé avec la conclusion de l'accord nucléaire avec l'Iran. Il apparaît que l'Amérique a cherché, en baissant le prix du pétrole durant la période des négociations, à aider ses agents en Iran à faire les concessions nécessaires pour conclure l'accord. En effet, la baisse du prix du pétrole exerce une pression sur l'économie iranienne, offrant ainsi une justification populaire à ces concessions face aux difficultés économiques dont souffre déjà la population en Iran. Ensuite, les prix du pétrole ont légèrement remonté jusqu'à la fin du mois de septembre, frôlant les 50 dollars.
3- Au début d'octobre 2015, les prix du pétrole ont recommencé à chuter de manière accélérée pour atteindre 34 dollars le 18/12/2015. Les causes de cette chute brutale diffèrent des précédentes, et voici les explications :
Lors de la crise financière aux États-Unis en 2008, l'Amérique a adopté une politique d'assouplissement quantitatif (quantitative easing) pour sortir de l'impasse financière. Elle a commencé à injecter des quantités massives de dollars pour sauver le système financier, ce qui a affaibli le dollar. Elle a maintenu cette politique, mais depuis le milieu de l'année dernière, l'Amérique a remarqué un phénomène affectant cette politique :
- Le monde entier a été lésé par cette politique, en particulier la Chine, car la dévaluation du dollar affecte ses énormes réserves en cette monnaie. Suite à cela, des appels ont commencé à émerger pour abandonner le dollar et refonder un nouveau système financier. Cet appel s'est manifesté avec force en Europe par la voix du ministre français des Finances, Michel Sapin, tel que rapporté par le Financial Times le 06/07/2014 sous le titre : France hits out at dollar dominance (La France s'attaque à la dominance du dollar).
Sapin y déclarait : « Nous, Européens, vendons entre nous en dollars, par exemple lorsque nous vendons des avions. Est-ce nécessaire ? Je ne le pense pas. Je crois qu'un rééquilibrage est possible et nécessaire, non seulement concernant l'euro, mais aussi pour les autres monnaies des pays émergents, qui représentent de plus en plus dans le commerce mondial... » Il a déclaré au journal qu'il soulèverait la nécessité d'une alternative au dollar avec ses collègues ministres des Finances de la zone euro lors de leur réunion à Bruxelles lundi, bien qu'il ait refusé de donner des détails sur les mesures pratiques qui pourraient en découler. La Chine a suivi l'Europe ; lors d'un entretien avec l'agence Xinhua, Kostin, président de la banque VTB, la deuxième plus grande banque de prêt en Russie, a déclaré : « Le système financier mondial reste soumis à l'hégémonie du dollar américain et il nécessite un mécanisme plus diversifié afin de réduire la dépendance à une seule monnaie. » Kostin a ajouté que la Chine, en tant que deuxième économie mondiale, pourrait coopérer avec plusieurs pays pour construire un nouveau système, ajoutant que la Russie soutiendrait un rôle de premier plan pour la Chine sur la scène financière internationale. (Quotidien du Peuple en ligne, Chine, le 10/11/2014).
Bien que cette raison soit suffisante pour que l'Amérique abandonne sa politique de dévaluation du dollar, elle a persisté dans cette voie en cherchant à maintenir des prix du pétrole élevés. Une hausse du pétrole entraîne généralement une baisse du dollar, ce qui permet de continuer à effacer les traces de la crise financière non encore résolue. Parallèlement, un prix du pétrole élevé rend l'extraction du pétrole de schiste rentable. C'est pourquoi la visite de Kerry en Arabie saoudite le 11/09/2014 et sa rencontre avec le roi Abdallah se sont concentrées sur la réduction de la production pour augmenter le prix du pétrole, comme nous l'avons expliqué dans notre réponse du 07/01/2015.
- Cependant, l'Amérique a remarqué ces derniers mois que cette tendance à s'éloigner du dollar prenait une tournure pratique, en délaissant le dollar comme réserve pour acheter de l'or. La Chine a commencé à remplacer ses dollars par de l'or, disposant d'un excédent de près de quatre billions de dollars. « La banque centrale chinoise ajoute chaque mois entre 14 et 19 tonnes d'or à ses réserves. » (Reuters, 01/12/2015). Des informations non officielles rapportées par certains journaux russes indiquent que la Chine cherche à augmenter ses réserves d'or pour atteindre 10 000 tonnes, afin de dépasser les États-Unis qui occupent le premier rang avec 8 000 tonnes. La Chine possède actuellement environ 1 700 tonnes de réserves d'or. De même, la Russie achète de l'or et possède actuellement 1 275 tonnes, ayant acheté 67 tonnes d'or durant le second semestre 2015. Cela a sonné l'alarme pour le dollar. Cela représente un grand danger pour l'Amérique, car le dollar est l'un des piliers les plus importants de son hégémonie mondiale. L'Amérique tient à ce que le dollar reste la monnaie de cotation du pétrole et la monnaie des règlements financiers, car celui qui détient le dollar influence les prix du pétrole et le commerce mondial.
4- Ainsi, l'Amérique a adopté une politique visant à augmenter la valeur du dollar, ce qui implique de baisser le prix du pétrole par plusieurs mesures :
a- Adopter une politique d'augmentation de la production pétrolière par tous les moyens disponibles, notamment :
L'Amérique et le Canada ont augmenté leur production d'environ 10,3 millions de barils par jour en 2005 à environ 18 millions de barils par jour cette année.
Les agents de l'Amérique au sein de l'OPEP, en particulier l'Arabie saoudite, l'Iran et l'Irak, ont augmenté leur production :
- Quant à l'Arabie saoudite, Al Jazeera Net a publié le 10/10/2015 : « Le Royaume d'Arabie saoudite a informé l'OPEP qu'il avait augmenté sa production de pétrole en septembre dernier de cent mille barils par jour. » (Al-Araby Al-Jadeed, 14/12/2015). Sa production cette année s'élève à environ 10,1 millions de barils par jour.
- Quant à l'Iran, l'agence Reuters a cité une source pétrolière le 14/12/2015 : « L'Iran est en passe d'exporter 1,26 million de barils par jour de brut ce mois-ci. Ce chiffre préliminaire est supérieur de près d'un quart à son niveau d'il y a seulement deux mois. » Certains experts s'attendent à ce qu'elle exporte davantage : « La levée des sanctions économiques et l'autorisation pour l'Iran d'exporter son pétrole — l'Iran produit actuellement environ 3,7 millions de barils par jour, tandis que ses exportations atteignent environ 1,7 million — s'ajouteront à la production mondiale. L'Iran pourrait augmenter sa production d'environ 600 000 barils par jour d'ici fin 2015, sachant que les estimations de l'excédent d'offre oscillent entre 1,5 et 2 millions de barils par jour. » (Site Al-Sabah Al-Jadeed, 09/12/2015).
- Quant à l'Irak, Fayyad Hassan Nema, sous-ministre du Pétrole, a déclaré : « La production du champ pétrolier de Rumaila a atteint environ 1,35 million de barils par jour, ajoutant que le ministère cherche à porter la production du champ à 2,1 millions. » L'agence Reuters a rapporté que l'Irak a alloué 3,017 millions de barils par jour de brut de Bassora à l'exportation en septembre, contre 2,52 millions le mois précédent. (Al-Sabah Al-Jadeed, 15/08/2015).
La levée de l'interdiction d'exporter le pétrole américain à l'étranger : « La Chambre des représentants américaine a approuvé une nouvelle mesure pour lever l'interdiction imposée sur les exportations de pétrole brut depuis 40 ans... et le président américain Barack Obama a signé le projet vendredi pour qu'il devienne loi. » (BBC, 19/12/2015). L'Amérique a géré le dossier du pétrole de schiste afin qu'il ne s'oppose pas à sa nouvelle politique de renforcement du dollar : plusieurs entreprises ont quitté le secteur et de nombreux puits dont le coût d'extraction dépassait le prix du marché ont été fermés. Seules sont restées les entreprises capables de supporter la baisse des prix et technologiquement capables de réduire les coûts de production, doublant ainsi leur capacité productive. Le rapport de l'agence américaine de l'énergie indique que la production américaine de brut est restée stable à environ 9,17 millions de barils par jour ce mois-ci. Eric Lee, stratège chez Citigroup, a déclaré : « À Bakken, dans le Dakota du Nord, le coût d'équilibre est tombé à 20 dollars dans certains comtés... la production d'un baril reste rentable aux alentours de 24 dollars dans le comté de Dunn. » (CNBC, 20/08/2015).
Ainsi, l'Amérique et ses agents ont contribué à augmenter la production de manière à créer un surplus massif. Certains rapports indiquent qu'il existe « un excédent pétrolier sur les marchés estimé à environ 4-5 millions de barils par jour » (Alpha Beta, 15/12/2015). En plus de cela, la consommation mondiale de pétrole a connu un recul sensible. Les prévisions du FMI indiquent une baisse de la croissance du PIB mondial de 3,4 % à 3,3 %, dans un contexte de ralentissement en Europe, au Japon et dans les économies émergentes, notamment la Chine, deuxième consommateur mondial, dont les marchés financiers sont perturbés par la dévaluation du yuan. Cet excédent massif couplé à une forte contraction de la demande a entraîné une chute brutale des prix, provoquant mécaniquement une hausse du dollar.
b- Un autre facteur est la hausse du taux d'intérêt usuraire (Riba). Bien que les données économiques américaines ne montrent pas de réelle reprise, la Réserve fédérale a annoncé le 16/12/2015 une hausse du taux d'intérêt de 0,25 point. Janet Yellen avait déclaré le 03/12/2015 que « la force du dollar signifie que l'augmentation du taux d'intérêt sera graduelle ». Pour rappel, les taux d'intérêt aux États-Unis avaient été abaissés à un niveau proche de zéro suite à la crise de 2008.
Selon l'économie capitaliste, si le taux d'intérêt reste bas, cela indique que la crise persiste et que l'économie ne s'est pas rétablie. La hausse du taux d'intérêt augmente les profits des banques et incite les gens à placer leur argent, suggérant ainsi que l'économie américaine a surmonté les séquelles de la crise mondiale. Dès l'annonce de cette hausse, les prix du pétrole ont chuté de 3 %. Cette mesure renforce la confiance dans l'économie américaine et accroît son influence politique mondiale.
5- Ainsi, les conditions favorables à l'appréciation du dollar et à la hausse des taux d'intérêt ont été réunies pour l'Amérique. Il faut savoir que la hausse des taux d'intérêt augmente le coût de détention de l'or en raison de la montée du dollar, ce qui fait baisser le prix de l'or et nuit aux pays qui cherchent à s'appuyer sur des réserves d'or plutôt que sur le dollar. L'Amérique veut maintenir le dollar comme monnaie mondiale et réserve de change, rendant la détention d'or non rentable. Elle ne veut pas d'un retour au système de l'étalon-or car cela lui causerait des dommages majeurs ; c'est avec sa monnaie de papier, qui ne vaut pas l'encre avec laquelle elle est imprimée, qu'elle achète les richesses du monde, finance sa machine de guerre et ses armées à l'étranger, et domine les économies des autres nations.
6- On peut donc dire que la raison prépondérante de la baisse des prix du pétrole est liée à la politique intérieure et extérieure de l'Amérique visant à :
a- Augmenter la valeur du taux d'intérêt usuraire en son sein, une question devenue quasi vitale pour démontrer que son économie est forte et accroître son influence politique.
b- Renforcer la confiance dans le dollar, contrer la concurrence et maintenir son statut de réserve monétaire mondiale, tout en frappant la dépendance à l'or, particulièrement pour la Chine et la Russie.
7- L'Amérique contrôle ainsi la situation économique internationale, en particulier les matières premières stratégiques comme le pétrole, car sa monnaie est la référence pour l'achat et la vente de ces biens. Le fait de laisser le dollar déterminer les prix témoigne d'une dépendance internationale envers l'Amérique. Si l'économie américaine s'enrhume, c'est le monde entier qui tombe malade. Le devoir est de cesser de lier les monnaies locales au dollar et d'abandonner ce dernier comme réserve monétaire, pour revenir à l'or et à l'argent comme monnaies d'échange et de réserve. Seul l'État du Califat Islamique peut franchir cette étape historique, car Allah a légiféré l'or et l'argent comme seule monnaie. Alors, le dollar redeviendra un simple papier comme il l'est à l'origine.
إِنَّهُمْ يَرَوْنَهُ بَعِيدًا * وَنَرَاهُ قَرِيبًا
"Ils le voient lointain, alors que Nous le voyons proche." (Sourate Al-Ma'arij [70]: 6-7)